Nessa dica falo um pouco sobre Effects e alguns métodos interessantes do jQuery, Usando como exemplo um simples slide de imagem.

Neste código veremos os efeitos FadeIn (efeito de aparecer) e fadeOut (efeito de desaparecer), além do método next.

function slidein(){
    active_img = $(".active");
    //O método next pega o próximo objeto,  dentro do div #slide-img
    next_img =active_img.next();
    
    // verifica se existe um próximo objeto no div #slide-img
    if (next_img.length==0){
            //se não tem um próximo objeto retorna para o primeiro
            next_img = $(".first-active");
    }

    active_img.fadeOut("slow");
    active_img.removeClass('active');

    next_img.fadeIn("slow");
    next_img.addClass('active');        
}


$(document).ready(function(){
setInterval("slidein()", "3500");}
)

O HTML para o slide de imagem deve ser o seguinte:

<div id="slide-img">
   <ul>
      <li class="active first-active"><img src="img1.jpg"/></li>
      <li><img src="img2.jpg" /></li>
      <li><img src="img3.jpg" /></li>
   </ul>
</div>

E antes do HTML coloque esse trecho de CSS:

#slide-img {
   float:left;
   height:xxx px; /* a largura padrão das imgs dentro do slide*/
   overflow:hidden;
   width:yyy px; /* o altura padrão das imgs dentro do slide*/;
}
* {
   margin:0;
   padding:0;
}

O ideal é que o tamanho das imagens dentro do slide sejam as mesmas.